투자 노트

미국 주식 시장의 리스크가 최근 너무 커졌다고 판단, 익절했다.
익절 대상은 미국 주식 only 로, 기존 일본 주식은 변동 없다.
(일본 주식 종목은 단기 패턴을 예측하기 매우 어려워, 차라리 저점에서 추가 매수를 하는게 낫다는 판단)

미국 주식, 왜 익절했나?
1. 수익률 타겟치 근접
– UMAC, AMPX 두 종목이 단기간 급상승해 애널리스트 평균가 근접하거나 상회했음
– 두 종목 모두 주가 변동성이 커, 과거 이력 봤을 때 기술적으로 단기간 내 떨어질 가능성 높음
2. 미국-이란 전쟁의 불확실성
– 미국이 불리하다고 판단 중. 현대전 약소국 승률 63%, 공습으로 정권 교체된 사례 없음 (참고 영상)
– 전쟁 장기화가 시장에서 점점 심각하게 논의가 될 것이고, 유가 & 인플레 & 금리 상승 부담으로 이어질 것 → 중소형주에 치명적
3. 사모펀드 대출 이슈
– 데이터센터 감가상각 조작 및 SW 주식 하향세로 사모펀드 부실이 금융계로 확대될 수 있음 (참고 영상)
4. 심리지수 악화 추세
– CNN 공포탐욕지수는 하향세이며, 한 자리 수 바닥을 칠 것이라는 개인 예측

그 결과, 현금 비중을 전체 투자 규모의 약 70% 수준으로 조정했다. 미국/일본 주식이 바닥을 치고 한 자리 수 극단적인 공포 구간에 도달하면, 관심 종목들 대상으로 매수할 계획이다.
보유한 주식 목록은 아래와 같다.
(익절한 UMAC, AMPX 는 1주만 남겼다 – 모니터링 목적)

• 언유주얼 머신스(UMAC)
  • ’25 년 11월 매수 → 5개월 실현 이익률 122%
  • 3월 9일 ’25년 4분기 실적 발표가 있었다. 매출이 시장 예상치를 28% 상회했다. 다음 분기 가이던스도 우상향으로, 확실히 흐름은 좋다.
  • 특히,어닝콜을 직접 들으면서 개인적으로 고무적이게 생각한 것은 최근의 ‘인력 증가’ 다. ’25년 말 – ’26년 3월 사이 임직원 수가 81명에서 140명으로 증가했다. 회사에서 인력 수는 매출의 선행 지표라는 점에서 매우 긍정적인 시그널이다.
  • 개인적으로 UMAC 이 5월, 다음 분기 실적 발표 때 지금보다 더 오른다고 확신한다. 이전 포스팅에도 언급했듯 미국드론보안법에 의해 5월부터 주요 기관에서 중국산 드론이 ‘구매’ 가 아니라 ‘사용’이 금지된다. 이로 인해 올해 1분기가 드론 구매가 집중될 가능성이 높다.
  • 그러나 지금은 확전, 고유가 및 사모펀드 이슈 등 유동성 리스크가 큰 시기로, 단기 조정이 예상된다. $10 중반대로 내려가면 재진입하고자 한다.

• 관련 포스팅
  • [드론 스터디] 지금 미국 드론 주식을 사야 하는 이유 / ‘25.11 작성
  • [드론 스터디] 미국 드론 국가 전략과 수혜주 UMAC 분석 / ‘26.1 작성
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• 앰프리어스 테크놀로지 (AMPX)
  • ’25년 11월 매수 → 5개월 실현 이익률 84%
  • ’25년 4분기 실적 발표 결과도 매우 좋다. 흐름 상, 다음 반기 내 흑자 전환도 기대할 수 있다.
  • UMAC 과 같은 이유로 매도했으며, $10 초중반대로 내려가면 재진입하고자 한다.

• 관련 포스팅 : [드론 스터디] 지금 미국 드론 주식을 사야 하는 이유
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• 하모닉 드라이브 시스템스
  • ’26년 7월 매수 → 9개월 미실현 이익률 44%
  • 장기보유로 단기간 내 이익실현 계획 없음
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• 도레이
  • ’25년 11월 매수 → 5개월 미실현 이익률 23%
  • 장기보유로 단기간 내 이익실현 계획 없음
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• 모더나
  • ’21년 코로나 때 주식 무개념 실적 구매했던 가슴 아픈 주식
  • 이를 계기로 주식 공부 시작했고, 이제는 스터디 레슨비라고 생각됨
  • 항상 보면서 반성하고, 겸손하자

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익절 소감

• 돈 자체보다 더 기분이 좋고 도파민이 도는 것은, 나의 가설이 맞았다는 것이다. 최근 몇 개월, 미장이 박스권에 머무르면서 소폭 하향 추세였는데도 불구하고 공략했던 종목들은 모두 상승했다. 스터디한 보람이 있다.
• 주식 매수는 기술(technique)이고, 주식 매도는 예술(art)이라는 말이 있다. 매도 타이밍은 그냥 운이 좋았다고 본다.
• 앞으로 스터디도 더 열심히 하고, 나만의 투자 철학을 글로 잘 정리해야 겠다는 생각도 든다.

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향후 계획

• ‘AI is eating software’ 공포 심리로 인해 소프트웨어 기업의 주식이 많이 떨어졌는데, 여기에 기회가 있다고 판단하고 있다. 모든 소프트웨어가 AI 에 의해 대체되는 것이 아니기 때문이다. 일부 영역은 대체되기 힘들 것이고, 즉 일부 SW 종목은 지금 극히 저평가 되어있다. 추가 스터디를 해서 관련 종목 대상으로 조만간 포스팅할 생각이다.
• 수소 산업 관련 추가 스터디를 하여, Next Bet 종목을 탐색하고자 한다. 이건 2~3개월 내 천천히 진행할 생각이다.